Jest to jedna z niesamowicie popularnych technik realizowania inwestycji wraz z kredytami, które pozwalają osiągnąć środki do inwestowania. Opiera się ona na różnicach w stopach procentowych poszczególnych krajów. Im te różnice są większe tym większy jest zysk. To wszystko oczywiście przy założeniu, że kursy walut pozostają przez cały czas na porównywalnym poziomie.
Od czego się rozpoczyna?
Początek to wzięcie kredytu długoterminowego (przykładowo na rok) w kraju, który posiada niską stopę procentową. Taki kredyt jest po prostu tani. Należy tutaj wybrać kraj, który posiada w miarę stabilną sytuację gospodarczo polityczną oraz w którym nie są przewidywane w określonym czasie znaczące zmiany wartości waluty. Najchętniej wybierane są do brania kredytów kraje, w których nastąpił gwałtowny spadek stopy procentowej. Jeśli uda się wziąć kredyt zanim jeszcze rynek zdąży się dostosować do nowej sytuacji to można liczyć na korzystny kurs waluty tego kraju (z czasem w takich sytuacjach wartość pieniądza spada).
Kolejny krok.
Udzielenie pożyczki krótkoterminowej pieniędzy z kredytu w odpowiednio dobranym kraju. Kraj taki powinien się charakteryzować:
wysoką stopą oprocentowania,
stabilną walutą,
w miarę możliwości stopa procentowa powinna być znacząco podniesiona w niedawnym czasie – wtedy waluta będzie jeszcze słaba, a z czasem jej wartość wzrośnie (zakup pieniędzy do pożyczenia za niską stawkę, a późniejszy zwrot w mocnej walucie).
Zakończenie
Po otrzymaniu zwrotu pieniędzy z pożyczki krótkoterminowej można śmiało spłacić kredyt i cieszyć się zarobionymi w ten sposób pieniędzmi. Zysk jest różnicą pomiędzy pieniędzmi z oprocentowania udzielonej pożyczki oraz oprocentowania wziętego kredytu. Jeśli w międzyczasie zaszły jeszcze opisane wcześniej korzystne zmiany w wartościach walut poszczególnych krajów to zysk ten się pomnaża.
Czy jest to takie proste na jakie wygląda z powyższego opisu?
Niestety – wszędzie gdzie dokonywany jest obrót wielkimi pieniędzmi istnieje cały szereg zagrożeń, które mogą nie tylko znacząco zmniejszyć przewidywany dochód, ale wręcz przyczynić się do powstania poważnych strat. Dlatego tylko osoby posiadające bardzo duże rozeznanie w rynku oraz w mechanizmach nim rządzących i potrafiące przewidzieć pewne wydarzenia mogą sobie pozwolić na stosowanie tej metody. Co więcej muszą to być osoby, które posiadają środki do prowadzenia poważnych inwestycji w kraju, w którym planują wziąć kredyt. Aby otrzymać tak wielki kredyt należy przeważnie posiadać jakiś wkład własny w inwestycję (na przykład budowlaną), która musi również być realizowana. Kredyty tych rozmiarów są przeważnie brane na jakiś konkretny cel, który jest później rozliczany.
Jak widać carry trade jest techniką bardzo logiczną, sensowną i dość uniwersalną ponieważ różnice w oprocentowaniach kredytów różnych krajów zawsze będą. Jednak nie można się poddać złudzeniu, że metoda ta nie posiada żadnych elementów ryzyka. Już samo takie założenie skreśla sukces. Należy być niesamowicie czujnym i decyzje podejmować dopiero po pełnej analizie wszystkich za i przeciw.