W czasach, w których banki zaostrzają politykę kredytową, jedyną dostępną formą finansowania zewnętrznego staje się dla wielu przedsiębiorców leasing. Umożliwia on zakup niezbędnych do działalności firmy środków trwałych i zwiększa płynność środków obrotowych przedsiębiorstwa. Coraz trudniej o kredyt… Jak wynika z wyników ankiety przeprowadzonej przez Narodowy Bank Polski wśród przedstawicieli 29 największych polskich instytucji bankowych, w 2012 roku należy się liczyć z o wiele niższą niż przed rokiem dostępnością kredytów gospodarczych, zarówno krótko- jak długookresowych. Spowodowane kryzysem zaostrzenie wymogów będzie w praktyce oznaczać niższe kwoty kredytu, krótsze okresy kredytowania oraz bardziej wnikliwe badanie zdolności kredytowej. Za jeden z przejawów polityki „zaciskania pasa” należy uznać też wzrost marży na kredytach gospodarczych, który miał miejsce w ostatnim kwartale 2011 roku. Zdaniem bankowców, wdrożenie mocno restrykcyjnej polityki kredytowej jest związane ze wzrostem ryzyka związane z prognozowaną sytuacją gospodarczą oraz pogorszeniem się jakości portfela dla przedsiębiorstw. … lecz wciąż łatwo o leasing Tym czasem rynek leasingu rozwijał się i rozwija bez większych perturbacji. W 2011 roku wartość oddanych przez branżę środków trwałych wzrosła o ponad 16 procent, zaś prognozowany wzrost w 2012 r. ma wynieść około 13,4 procent. Zdaniem analityków Związku Polskiego Leasingu sytuacja w branży jest stabilna, zaś firmy leasingowe nie zamierzają reglamentować swoich produktów. Czym jest leasing Jest umownym stosunkiem cywilnoprawnym, w którym jedna strona, zwana leasingodawcą lub finansującym, przekazuje drugiej stronie (leasingobiorcy, korzystającemu) prawo do korzystania z określonego środka trwałego przez czas uzgodniony przez obie strony w umowie, zaś leasingobiorca w zamian za określone płatności (raty leasingu), otrzymuje prawo jego użytkowania i pobierania z tego tytułu pożytków (zarobku). Zalety leasingu – cechuje się o wiele mniej skomplikowaną, niż to ma miejsce w przypadku kredytów, procedurą związaną z zawarciem umowy: krótszym czasem decyzyjnym, krótszym czasem uruchamiania finansowania, większą elastycznością – w wielu firmach klient może negocjować warunki spłaty lub dostosować strukturę rat leasingowych do np. sezonowych przychodów, – większość firm leasingowych nie wymaga dodatkowych opłat i prowizji, – firmy leasingowe nie wymagają tylu zabezpieczeń, jak instytucje kredytujące. Standardowe zabezpieczenie stanowi z reguły weksel wystawiony przez leasingobiorcę, natomiast dodatkowym zabezpieczeniem jest przedmiot umowy (który w przypadku problemów ze spłatą wraca do właściciela), – w przypadku wystąpienia problemów finansowych u korzystającego możliwe jest przeniesienie praw i obowiązków korzystającego na osobę trzecią, po zaakceptowaniu tego faktu przez leasingodawcę (możliwość cesji umowy na inny podmiot gospodarczy), – wykorzystanie tej formy finansowania zewnętrznego umożliwia zwiększenie płynności środków obrotowych przedsiębiorstwa. Zwolnioną dzięki temu część kapitału obrotowego przedsiębiorca może użyć na inne potrzeby firmy, – uzyskany na drodze leasingu środek trwały (samochód, urządzenie produkcyjne, sprzęt komputerowy) natychmiast zaczyna sam na siebie zarabiać, – ponieważ przedmioty wydzierżawione w formie leasingu nie stanowią własności leasingobiorcy, zatem ich wartości nie wlicza się w podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym, – w większości firm leasingowych korzystający jest zobowiązany do wykupienia ubezpieczenia. Ponieważ firmy leasingowe z reguły mają podpisane umowy o stałej współpracy z towarzystwami ubezpieczeniowymi, mogą zaoferować leasingobiorcom korzystne stawki ubezpieczenia, niekiedy również udzielają pomocy przy likwidacji szkody, – coraz częściej firmy leasingowe oferują pakiet usług dodatkowych. Tak zwany full leasing obejmuje np. konserwację sprzętu, remonty, szkolenia, a nawet wymianę urządzenia na coraz to nowsze modele. Jedną z największych korzyści płynących z leasingu jest niewątpliwie tarcza podatkowa. W przypadku korzystania z leasingu operacyjnego leasingobiorca obniża podstawę opodatkowania, może bowiem zaliczyć do kosztów uzyskania przychodu następujące wydatki: ratę leasingową, czynsz inicjalny, opłaty manipulacyjne oraz prowizje, a także koszty użytkowania przedmiotu leasingu (paliwo, ubezpieczenie, konserwację itp). Nieco mniej korzystną podatkowo alternatywę dla leasingobiorcy stanowi leasing finansowy, w którym do kosztów uzyskania przychodu można zaliczyć jedynie odpisy amortyzacyjne, ratę w części odsetkowej oraz koszty użytkowania przedmiotu leasingu. Przedsiębiorca, który decyduje się na ten rodzaj finansowania działalności firmy, powinien jednak pamiętać, iż pomimo ewidentnych zalet, leasing posiada również pewne wady. Jest znacznie droższy od kredytu gospodarczego, ponadto naruszenie umowy (np. poprzez opóźnienie w zapłacie kolejnych rat) może skutkować jej natychmiastowym wypowiedzeniem Ponadto leasingobiorca nie może domagać się usunięcia na koszt leasingodawcy wad rzeczy leasingowanej ani też nie ma możliwości wcześniejszego wypowiedzenia umowy.